最新的政策是單個(gè)合約每天的新開(kāi)手?jǐn)?shù)是50手?，F(xiàn)在限制的是單個(gè)合約，也就是滬深300股指期貨1901合約，日內(nèi)買賣開(kāi)倉(cāng)合計(jì)我可以開(kāi)50手，由于股指期貨是當(dāng)月、下月和隨后兩個(gè)季月的合約，所以目前滬深300為例，可以交易的合約有1901、1902、1903和1906，這4個(gè)合約我都可以在日內(nèi)買賣開(kāi)倉(cāng)上做不超過(guò)50手，也就是單單滬深300這個(gè)一個(gè)品種我最大日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)可以做200手！！那么加上剩余的兩個(gè)品種，中證500和上證50，理論上股指期貨所有可以交易的合約最大日內(nèi)買賣開(kāi)倉(cāng)合計(jì)為600手。

1、建立頭寸

和買賣港股一樣，期指買賣需要在券商處開(kāi)戶，這和買賣股票的手續(xù)分別不大。

2、存入保證金

不論客戶是買入還是賣出期貨合約，都要先行繳付基本保證金。在每個(gè)交易日結(jié)束時(shí)，券商會(huì)把客戶的持倉(cāng)按市價(jià)結(jié)算，即根據(jù)客戶所持合約在收市時(shí)的價(jià)值重新估值。

如果合約的表現(xiàn)與客戶的預(yù)期背道而馳，導(dǎo)致保證金余額跌至低于維持保證金的水平，券商便會(huì)要求客戶補(bǔ)倉(cāng)。在這種情況下，客戶將需要存入額外的資金，以將保證金回升至基本保證金的水平。

3、下單

有足夠保證金之后，若投資者想買賣期指便需要下單，但要先留意下單時(shí)間。

4、平倉(cāng)

每一次期指交易的盈虧由下單時(shí)的價(jià)格和平倉(cāng)或交割的價(jià)格差決定。如果投資中途投資者戶口內(nèi)的資金已經(jīng)不夠，券商就會(huì)通知投資者補(bǔ)倉(cāng)（見(jiàn)第二步）。

5、結(jié)算

投資者買賣了期指之后，當(dāng)然可以在到期前的交易時(shí)段平倉(cāng)。

擴(kuò)展資料

恒生指數(shù)期貨的特點(diǎn)：

1、高成本效益

恒生指數(shù)期貨及期權(quán)合約能提供成本效益更高的投資機(jī)會(huì)。投資者買賣恒生指數(shù)期貨及期權(quán)合約只須繳付按金，而按金只占合約面值的一部份，令對(duì)沖活動(dòng)更合乎成本效益。

2、交易費(fèi)用低廉

每一張恒生指數(shù)期貨及期權(quán)合約相等于一籃子高市值的股票，而每次交易只收取一次傭金，所以交易成本比較買入或沽出該組成份股的交易成本為低廉。

3、結(jié)算公司履約保證

正如其他在期交所買賣的期貨及期權(quán)合約一樣，恒生指數(shù)期貨及期權(quán)合約現(xiàn)正由期交所全資擁有的香港期貨結(jié)算有限公司登記，結(jié)算及提供履約保證。由于結(jié)算公司作為所有未平倉(cāng)合約的對(duì)手，因此結(jié)算所參與者之間將毋須承受對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)。

參考資料來(lái)源：百度百科-恒生指數(shù)期貨

買賣期指，需要到期貨公司開(kāi)戶。大部分股票券商獲得了向期貨公司介紹客戶的業(yè)務(wù)資格（IB）, 因此也可以通過(guò)自己的股票券商代為向期貨公司開(kāi)戶。期指的交易指令分為四種：買入開(kāi)倉(cāng)、賣出開(kāi)倉(cāng)、買入平倉(cāng)、賣出平倉(cāng)。期指的最小交易單位是1手，1手合約的價(jià)值是指數(shù)點(diǎn)乘以300。例如，以3800點(diǎn)的價(jià)格買入開(kāi)倉(cāng)1手合約，其合約價(jià)值為114萬(wàn)。期指的保證金大約是合約價(jià)值的18%，因此，買賣1手合約，需要約20萬(wàn)保證金。中金所規(guī)定，首次開(kāi)戶，需要50萬(wàn)以上保證金。50萬(wàn)保證金在3800點(diǎn)可以買賣2手，在4600點(diǎn)以上只能買1手，在9000點(diǎn)以上則不夠買1手。目前只能做滬深300的股指期貨。同時(shí)掛牌有四個(gè)合約，分別是當(dāng)月、下月和兩個(gè)季月合約。股指期貨估計(jì)2010年2季度末上市，目前只能做仿真交易。

期貨交易是指在期貨交易所內(nèi)集中買賣某種期貨合約的交易活動(dòng)。1、買入股指期貨就是一種買入行為，包括買開(kāi)倉(cāng)、買平今、買平倉(cāng)。2、買出股指期貨就是一種買出行為，包括賣開(kāi)倉(cāng)、賣平今、賣平倉(cāng)。3、買開(kāi)倉(cāng)：是指下單時(shí)買入多單，也就是對(duì)指數(shù)看多、看漲。4、賣開(kāi)倉(cāng)：是指下單時(shí)買入空單，也就是對(duì)指數(shù)看空、看跌。5、買平倉(cāng)：是指下單時(shí)把買入的多單賣出。6、賣平倉(cāng)：是指下單時(shí)把買入的空單賣出。7、買平今：是專指下單時(shí)把當(dāng)天買入的多單賣出。8、賣平今：是專指下單時(shí)把當(dāng)天買入的空單賣出本回答被網(wǎng)友采納

所有人都買多，那價(jià)格肯定會(huì)封在漲停板上，沒(méi)有人要賣出去，就不能有人買的到，這是一個(gè)買與賣的博弈~~

第一、當(dāng)個(gè)人投資者預(yù)測(cè)股市將上升時(shí)，可買入股票現(xiàn)貨增加持倉(cāng)，也可以買入股票指數(shù)期貨合約。這兩種方式在預(yù)測(cè)準(zhǔn)確時(shí)都可盈利。相比之下，買賣股票指數(shù)期貨的交易手續(xù)費(fèi)比較便宜。第二、當(dāng)個(gè)人投資者預(yù)測(cè)股市將下跌時(shí)，可賣出已有的股票現(xiàn)貨，也可賣出股指期貨合約。賣出現(xiàn)貨是將以前的賬面盈利變成實(shí)際盈利，是平倉(cāng)行為，當(dāng)股市真的下跌時(shí)，不再能盈利。而賣出股指期貨合約，是從對(duì)將來(lái)的正確預(yù)測(cè)中獲利，是開(kāi)倉(cāng)行為。由于有了賣空機(jī)制，當(dāng)股市下跌時(shí)，即使手中沒(méi)有股票，也能通過(guò)賣出股指期貨合約獲得盈利。第三，對(duì)持有股票的長(zhǎng)期投資者，或者出于某種原因不能拋出股票的投資者，在對(duì)短期市場(chǎng)前景看淡的時(shí)候，可通過(guò)出售股票指數(shù)期貨，在現(xiàn)貨市場(chǎng)繼續(xù)持倉(cāng)的同時(shí)，鎖定利潤(rùn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

1.你先要明白期貨是什么東西~~因?yàn)槟阏f(shuō)的買指數(shù)就是一種金融期貨~~就是不久后要推出的股指期貨~~至于期貨它跟傳統(tǒng)的一手交錢一交貨的現(xiàn)貨交易不同~~期貨交易是由機(jī)構(gòu)或者交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割(交割就是交易的意思)一定數(shù)量標(biāo)的物(這個(gè)標(biāo)的物就是貨物的意思)的標(biāo)準(zhǔn)化合約~2.舉個(gè)例子吧~~~比如你去花店買蛋糕，一手交錢一手交貨就屬于現(xiàn)貨交易~~若是約定二個(gè)月后過(guò)生日時(shí)再付款提貨~~則屬于遠(yuǎn)期交易~~~期貨交易的產(chǎn)生就是源于現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易~~并在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展而形成的~~前面說(shuō)到的期貨合約~~實(shí)際上也是一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約~~也就是說(shuō)合約中的商品（合約標(biāo)的物）種類、質(zhì)量、數(shù)量和交割時(shí)間、地點(diǎn)都是事先規(guī)定好的~~這樣的話，買賣雙方就不會(huì)因?yàn)樯唐返馁|(zhì)量、數(shù)量和交貨地點(diǎn)、時(shí)間等問(wèn)題產(chǎn)生爭(zhēng)議了另外附送解釋期貨的作用~~^_^ 由于期貨的交易費(fèi)用低~并且采取保證金和T+0的交易方式 其主要功能是套期保值 對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn) 由于其采取保證金方式~當(dāng)然也可以投機(jī)的~ 由于其杠桿效應(yīng)~其投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)也是巨大的~當(dāng)然如果操作得當(dāng)~利潤(rùn)當(dāng)然也是很大的~~3.至于期貨的運(yùn)作原理就是每個(gè)人對(duì)市場(chǎng)以后的走向看法不同于產(chǎn)生的交易~如果每個(gè)人對(duì)遠(yuǎn)期市場(chǎng)的看法都是一樣的話那就沒(méi)有期貨市場(chǎng)了~~有點(diǎn)亂~不知道你能看的清楚我說(shuō)的意思不~~

首先要開(kāi)通股指期貨賬戶，開(kāi)完就可以交易了。想開(kāi)戶，可以咨詢我